Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración

Incluye el Modelo Completo de M&A, Sinergias y Modelo Financiero de Valoración por Flujos Descontados (WACC; CAPM, DCF)

4.55 (82 reviews)
Udemy
platform
Español
language
Financial Modeling & Ana
category
340
students
5.5 hours
content
Nov 2023
last update
$49.99
regular price

What you will learn

Modelo de Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos, Valoración, Negociación, Term Sheets, Due Diligence y Cierre

Modelo de Valoración de Empresas por Flujos Descontados (DCF)

Estimar el Flujo de Caja de la Empresa (FCFF)

Estimar los Cambios en el Capital de Trabajo a partir de Cuentas de Balance General

Calcular el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC)

Estimar el Costo del Capital Accionario por el Modelo CAPM

Apalancar y Desapalancar Betas

Calcular el Costo de la Deuda por el Método Directo e Indirecto

Comprenderán las Dos Formas de Crecimiento: Orgánico y por Fusiones y Adquisiciones

Entenderán la importancia del Acople Estratégico para la Generación de Valor

Comprenderán las diferentes formas de Sinergia y su relación con la generación de valor y el crecimiento

Description

*** Incluye hojas en Excel de los Modelos Financieros elaborados en el curso ***

Bienvenidos al curso de Fusiones y Adquisiciones. Soy Carlos Martínez, tengo un MBA de INCAE y un PhD en Management de la Universidad de St. Gallen, una de las mejores escuelas de negocio en Europa de acuerdo al ranking del financial times. Durante mis estudios doctorales, profundice en el acceso a financiamiento emprendedor de etapa temprana en contextos con vacíos institucionales, investigación que presenté en algunas de las más prestigiosas conferencias y coloquios doctorales celebradas en las Universidades de Tel-Aviv, Politecnico de Milano, Universidad de Halmstad y el MIT y que además fue publicada parcialmente como un capítulo del libro “New Frontiers in Entrepreneurial Finance” un libro coeditado por Profesores establecidos en la literatura de Finanzas para Emprendedores.

Al finalizar este curso, conocerás el proceso de fusiones y adquisiciones, haciendo énfasis en el acoplamiento estratégico, el valor generado por las sinergias y el modelo de valoración por flujos de caja descontados. Este es un curso muy completo con alrededor de 50 sesiones divididas en 6 secciones, que incluyen presentaciones teóricas, uso de hojas de cálculo y el desarrollo completo de un caso de enseñanza, en la que analizaremos la adquisición de Heinz por parte de los fondos de inversión 3G y Berkshey Hathaway.

Este curso se aborda como parte de los programas de finanzas corporativas en programas de maestría en negocios, finanzas e ingeniería financiera. Los estudiantes ideales son universitarios y jóvenes profesionales relacionados a la administración, finanzas, derecho corporativo e incluso ingenieros interesados en hacer carrera en banca de inversión, finanzas corporativas y consultoría financiera. Este es un curso de nivel intermedio, que requiere un conocimiento básico sobre la construcción de modelos financieros para la valoración. Aunque si no los tienes, no te preocupes pues el curso incluye una sección completa para abordar a profundidad este tema.

Te invito a que revises la información del curso y te inscribas. Espero verte pronto!

Content

Introducción

¡Bienvenida al Curso!
Por favor, califica hasta el final
Estructura del Curso
¿Que son las Fusiones y Adquisiciones?
Tipos de Fusiones y Adquisiciones: Verticales, Horizontales y Conglomerado
Tipos de Fusiones y Adquisiciones: Amistosas y Hostiles
Comprobación de Aprendizajes

Proceso de Fusiones y Adquisiciones

Introducción a la Sección
Proceso de Fusiones y Adquisiciones: Presentación del Modelo
Proceso de Fusiones y Adquisiciones: Acoplamiento, Valoración y Negociaciones
Proceso de Fusiones y Adquisiciones: Term Sheets y Financiamiento
Proceso de Fusiones y Adquisiciones: Debida Diligencia
Comprobación de Aprendizajes II

Acoplamiento Estratégico, Sinergia y Crecimiento

Introducción a la Sección
Crecimiento y Sinergias
Acoples Estratégicos
Crecimiento a través de M&A
Comprobación de Aprendizajes III

Valoración de Empresas

Introducción a la Sección
Flujos de Caja Libre a la Empresa/Free Cash Flow to Firm (FCFF)
Flujos de Caja Libre al Inversionista/ Free Cash Flow to Equity (FCFE)
Flujos de Caja Descontados/Discounted Cash Flow (DCF)
Valor Terminal
Ilustración DCF
Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC)
Model CAPM (Capital Asset Pricing Model)
Tasa Libre de Riesgo
Prima de Riesgo de Mercado
Coeficiente de Volatilidad Beta
Obteniendo Datos de Mercado para Calcular Beta
Cálculo de Beta de Mercado
Más sobre el Coeficiente de Volatilidad Beta
Tutorial de Desapalancamiento y Reapalancamiento
Recapitulando CAPM
Tutorial del Cálculo de Ke por medio de CAPM
Costo de la Deuda: Método Directo
Costo de la Deuda: Método Indirecto
Ilustración del Costo de la Deuda de Tesla
Tutorial de Cálculo del WACC de Tesla
Abordando el Problema de Circularidad del WACC

Planteamiento del Caso: Adquisición de Heinz por parte de 3G y BH

Introducción a la Sección
Introducción al Caso
Antecedentes del Caso
Opiniones de Analistas sobre la Transacción
Dinámica de la Transacción
Negociación y Cierre

Discusión del Caso

Introducción a la Sección
Rol de los Stakeholders
Pros y Contras del Proceso de Go-Shop
Sinergias y Prima Sobre el Precio de Mercado
WACC de Heinz
Cambios en el Capital de Trabajo. Sesión A.
Cambios en el Capital de Trabajo. Sesión B.
Estimación de los FCFF de Heinz
Valoración: Valor Terminal con el Método de Crecimiento a Perpetuidad
Valoración: Valor Terminal con el Método de Múltiplos de Salida
¿Qué pasó luego de la Adquisición?
Conclusión

Screenshots

Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración - Screenshot_01Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración - Screenshot_02Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración - Screenshot_03Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración - Screenshot_04

Reviews

2190067
July 22, 2023
un curso muy bueno, aprende mucho de finanzas y despeja muchas dudas, es una buena preparacion de inicio de conocimiento
Marcos
May 14, 2023
Hasta el momento un gran curso que está llenando mis expectativas. Me gustan los ejemplos de empresas reales utilizados para comprender los conceptos de las diferentes fusiones y adquisiciones
Lesly
March 1, 2023
Es un excelente curso, explicaciones muy claras y precisas, ejemplos actuales que podemos llevar a la parctica.
Juan
February 3, 2022
Soy contador público y mi involucración en este tipo de operaciones es enfocado al impacto contable que tienen las mismas, y este curso fue muy valioso e ilustrativo debido a que logre una mayor compresión de temas que antes no dominada y que hoy tengo un mejor entendimiento de los mismos.
Roberto
January 24, 2022
Un excelente curso de M&A tanto en la parte de sinergias estratégicas como en el modelo de valoración, con un nivel similar al de los postgrados. Inmejorable beneficio/costo, muy recomendado para personas con cierta base financiera interesadas en iniciarse en Fusiones y Adquisiciones.
Erick
September 10, 2021
Desde el punto de vista de análisis teórico y estratégico es excelente. Desde el punto de vista financiero esperaba mucho más desarrollo de M&A. Fue más un curso intensivo en valoración no en M&A. Esperaba cubrir el análisis sobre si el trato era acumulativo o diluyente, como cambia dependiendo del tipo de consideración (cash/stock), y las fuentes y usos. Siento que la parte de modelación fue realmente escueta para M&A
Vanessa
July 19, 2021
Excelente curso, un nivel muy alto, similar a lo que podrías obtener en un postgrado tanto en la parte teórica como en el caso de enseñanza, muy recomendado. Muchas gracias!
Gustavo
July 18, 2021
Me sirvió para hacerme una idea general de que trata y cuales son las competencias necesarias para iniciarse en este campo

Coupons

DateDiscountStatus
7/12/202194% OFF
expired
10/3/202288% OFF
expired
11/18/202285% OFF
expired

Charts

Price

Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración - Price chart

Rating

Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración - Ratings chart

Enrollment distribution

Fusiones y Adquisiciones: Acoples Estratégicos y Valoración - Distribution chart
4149892
udemy ID
6/27/2021
course created date
7/12/2021
course indexed date
Bot
course submited by